או.פי.סי אנרגיה: מימון ענק של 430 מיליון דולר לפעילות המתחדשת בארה"ב

זרוע האנרגיה המתחדשת של או.פי.סי בארה"ב, CPV Renewable, חתמה על הסכם מימון חדש ומקיף עם בנק לאומי. העסקה, בהיקף 430 מיליון דולר, נועדה למחזר חובות קיימים ולהעמיד מסגרות אשראי חדשות.

או.פי.סי אנרגיה דיווחה כי חברת הבת האמריקאית, CPV Renewable, התקשרה בהסכם מימון חדש בהיקף של כ-430 מיליון דולר עם בנק לאומי. המימון מורכב מהלוואה ארוכת טווח של 250 מיליון דולר למחזור חובות קיימים וממסגרת אשראי של 180 מיליון דולר, ומבטיח את מבנה ההון של הפעילות עד לסוף שנת 2031.

או.פי.סי אנרגיה, הנסחרת בתל אביב, מעדכנת על מהלך פיננסי משמעותי בפעילותה בארצות הברית. החברה דיווחה כי חברת הבת בעקיפין, CPV Renewable Power LLC, הפועלת בתחום האנרגיה המתחדשת, חתמה ב-9 בספטמבר 2026 על הסכם מימון חדש עם בנק לאומי. ההסכם, בהיקף כולל של כ-430 מיליון דולר, מרכז ומארגן מחדש את החוב של הפעילות האמריקאית ומספק לה אופק פיננסי ארוך טווח.

מחזור חובות וריבית משתנה

ליבת ההסכם היא הלוואה לזמן ארוך (Term Loan) בהיקף של כ-250 מיליון דולר. כספים אלו מיועדים, על פי הדיווח, בעיקר לפירעון הלוואות קיימות של פרויקטים ספציפיים של CPV Renewable. מהלך זה מאפשר לחברה לרכז את חובותיה תחת הסדר אחד, במקום מספר הלוואות נפרדות. הפירעון הסופי של ההלוואה נקבע לחודש דצמבר 2031, מה שמעניק לחברה יציבות תזרימית לשנים הבאות.

ההלוואה תישא ריבית משתנה שתחושב על בסיס ריבית ה-SOFR (הריבית החליפית לליבור), בתוספת מרווח שנע בין 1.8% ל-2.4% בשנה. התשלומים יבוצעו מדי רבעון, החל מסוף דצמבר 2026. המבנה מאפשר לחברה ליהנות מסביבת ריבית נמוכה, אך גם חושף אותה לעלייה עתידית בעלויות המימון אם ריבית ה-SOFR תעלה.

מסגרות אשראי לתמיכה בפעילות השוטפת

בנוסף להלוואה, הסכם המימון כולל רכיב שני וחשוב לא פחות: מסגרות להעמדת ערבויות וכתבי אשראי (Letters of Credit) בסכום כולל של כ-180 מיליון דולר. מסגרות אלו, שרובן יחליפו מסגרות קיימות, חיוניות לפעילות התפעולית השוטפת של החברה, ומבטיחות את יכולתה לעמוד בהתחייבויות חוזיות מול ספקים ולקוחות. עבור השימוש במסגרות אלה, תשלם החברה עמלה שנתית בשיעור של 1% עד 2%, בהתאם לסוג הערבות או מכתב האשראי.

כמקובל בהסכמים מסוג זה, CPV Renewable תידרש לעמוד באמות מידה פיננסיות (קובננטים) ותהיה כפופה למגבלות והתחייבויות שונות, לרבות במקרה של הפרה. על פי הדיווח, בנק לאומי רשאי לצרף מלווים נוספים, ישראלים וזרים, להסכם במסגרת סינדיקציה. מבחינת מבנה הבעלות, או.פי.סי אנרגיה מחזיקה בכ-71% מקבוצת CPV, אשר בתורה מחזיקה בכ-66.7% מ-CPV Renewable. יש לציין כי CPV Renewable אינה מאוחדת בדוחות הכספיים של או.פי.סי.