אלבר ממשיכה לפנות מקום במאזן: מוכרת עוד תיק הלוואות ב-101 מיליון שקל

חודשיים בלבד אחרי עסקה דומה, אלבר מוכרת נתח נוסף מתיק המשכנתאות שלה לגוף אשראי חוץ בנקאי. החברה תמשיך לנהל את התיק ותשמור על אחזקה חלקית, במבנה עסקה מורכב.

אלבר שירותי מימונית, באמצעות חברת הבת אלבר משכנתאות, מכרה 90% מתיק הלוואות מגובות נדל"ן בהיקף של כ-112.6 מיליון שקל, תמורת כ-101.3 מיליון שקל. זוהי עסקה שנייה מסוגה בתוך חודשיים עם אותו רוכש, המעידה על אסטרטגיה למיחזור הון. אלבר תשאיר בידיה 10% מהתיק ותמשיך לספק שירותי גבייה.

חברת אלבר שירותי מימונית ממשיכה באסטרטגיית מיחזור ההון שלה, ומודיעה על עסקה נוספת למכירת חלק מתיק ההלוואות שלה. על פי דיווח מיידי שפרסמה החברה, חברת הבת בבעלותה המלאה, אלבר משכנתאות, התקשרה בהסכם נוסף למכירת תיק הלוואות לגוף פיננסי שעיסוקו בתחום האשראי החוץ בנקאי, שזהותו לא נחשפה. העסקה הנוכחית מגיעה כחודשיים בלבד לאחר עסקה דומה שביצעה החברה עם אותו גוף רוכש בסוף חודש יוני, מה שמצביע על מהלך אסטרטגי מתמשך.

פרטי העסקה: מכירה ב-101 מיליון שקל ושמירה על נתח

במסגרת ההסכם החדש, אלבר משכנתאות מוכרת 90% מתיק הלוואות מגובות נכסי נדל"ן, שהיקפו הכולל (קרן, הצמדה וריבית צבורה) עומד על כ-112.6 מיליון שקל. התמורה עבור הנתח הנמכר עומדת על כ-101.3 מיליון שקל, המשקפת את שווי הפארי של החלק הנמכר. העסקה הוגדרה כ"המחאת מכר גמורה, מוחלטת ובלתי חוזרת" (True Sale), מונח חשבונאי שמשמעותו היא שהסיכון הכרוך בתיק ההלוואות עובר באופן מלא מהמוכרת לרוכשת, והנכס יורד ממאזנה של אלבר.

אלבר תיוותר בעלים של 10% הנותרים בתיק ההלוואות, כאשר חלוקת הבעלות בקרן ההלוואות תהיה בדרגה שווה (פרי-פאסו) בין שני הצדדים. עם זאת, הדיווח חושף פרט פיננסי מעניין: ההסכם קובע כי מנגנון חלוקת התקבולים מההלוואות (מפל התשלומים) בין אלבר לרוכשת אינו נגזר באופן ישיר משיעור האחזקה בתיק. מבנה זה מרמז על הסדר פיננסי מורכב יותר מחלוקה פשוטה של 90/10, וייתכן שהוא כולל מנגנוני חלוקת סיכונים או תזרים מזומנים מתוחכמים יותר בין הצדדים.

המשך תפעול והשפעה חשבונאית

לצד המכירה, אלבר לא נפרדת לחלוטין מהתיק. על פי ההסכם, היא תמשיך להעניק לרוכשת שירותי תפעול וגבייה עבור ההלוואות שנמכרו, וזאת בתמורה לדמי תפעול חודשיים שהוגדרו כלא מהותיים. עם זאת, לרוכשת נשמרת הזכות להחליף את אלבר ולהתקשר עם גורם אחר למתן שירותים אלו בנסיבות מסוימות שנקבעו בהסכם.

תיק ההלוואות עצמו מורכב מהלוואות המגובות בשעבוד נכסי נדל"ן, אשר ניתנו במסלולי ריבית קבועה צמודה למדד או בריבית משתנה על בסיס הפריים. באשר להשפעה על דוחותיה הכספיים, אלבר מציינת כי היא בוחנת את המשמעויות החשבונאיות, אך מעריכה כי לעסקה לא צפויה להיות השפעה מהותית על החברה. הצהרה זו, בהתחשב בהיקף העסקה, עשויה להצביע על כך שההלוואות נמכרו קרוב לשוויון בספרים, או שהרווח/הפסד מהמכירה אינו משמעותי ביחס לכלל פעילותה של אלבר.