אספן גרופ מהדקת שליטה: רוכשת 66.7% מרייק נדל"ן ומכניסה שותף בעסקת נטו של 50 מיליון שקל

אספן גרופ מבצעת מהלך אסטרטגי מורכב: רוכשת שליטה בחברת נדל"ן, מוכרת חלק ממנה לשותף חדש, ובמקביל מגדילה החזקות בחברה נכדה. כל זאת בעלות נטו של 50 מיליון שקל.

אספן גרופ הודיעה על סדרת עסקאות לחיזוק שליטתה ברייק נדל"ן. היא תרכוש 50% מהחברה תמורת 150 מיליון שקל, ובמקביל תכניס את חברת ד.ב.ז כשותפה (33.33%) שתשלם 100 מיליון שקל. בסוף המהלך, תחזיק אספן ב-66.7% מרייק נדל"ן, וזו בתורה תחזיק בכ-94% מרייק אספן.

### מהלך אסטרטגי כפול: אספן רוכשת שליטה ברייק נדל"ן ומכניסה שותף
קבוצת אספן גרופ (TASE:ASGR) הודיעה על מהלך אסטרטגי מורכב לשינוי מבנה ההחזקות שלה בחברות הבת, רייק נדל"ן ורייק אספן. באמצעות שתי עסקאות שלובות, צפויה אספן להפוך לבעלת השליטה ברייק נדל"ן עם החזקה של 66.7%, ובמקביל להכניס את חברת ד.ב.ז עדי שיווק כשותפה אסטרטגית. העלות נטו של המהלך כולו עבור אספן מסתכמת בכ-50 מיליון שקל, כפי שעולה מדיווח החברה לבורסה (2026-01-080200). העסקאות, שאמורות להיות מושלמות עד ה-16 בספטמבר 2026, מסמנות הידוק שליטה משמעותי של אספן בפעילות הנדל"ן של קבוצת רייק.

### עסקה ראשונה: רכישת השליטה ב-150 מיליון שקל
בשלב הראשון של המהלך, אספן, באמצעות שותפות ייעודית שתקים, תרכוש 50% ממניות חברת רייק נדל"ן מידי רייק אינווסט בע"מ ומר יוסי רייק. התמורה הכוללת עבור רכישה זו נקבעה על 150 מיליון שקל. תזרים התשלומים פוצל לאורך מספר שנים: 80 מיליון שקל ישולמו במועד השלמת העסקה, 20 מיליון שקל נוספים (צמודי מדד) ישולמו באוגוסט 2028, ו-50 מיליון שקל נוספים (צמודי מדד) ישולמו באוגוסט 2029. להבטחת התשלומים הנדחים, אספן תעמיד בטוחות, לרבות ערבות בנקאית בסך 50 מיליון שקל (2026-01-080200). כחלק מההסכם, מר יוסי רייק, דמות מפתח בקבוצה, ימשיך לכהן כמנכ"ל רייק נדל"ן לתקופה של 60 חודשים, מה שמבטיח המשכיות ניהולית.

### עסקה שנייה: הכנסת שותף וארגון מחדש
במקביל לרכישה, ובכפוף להשלמתה, תבוצע העסקה השנייה, במסגרתה אספן מכניסה שותף ומארגנת מחדש את מבנה הבעלות. השותפות הרוכשת של אספן תמכור 33.33% ממניות רייק נדל"ן לחברת ד.ב.ז עדי שיווק בע"מ, שבשליטת דודו בן זקן, תמורת סכום כולל של כ-100 מיליון שקל (2026-01-080200). תשלום זה יתבצע גם הוא בשלבים: מקדמה של 4.5 מיליון שקל, 20.5 מיליון שקל תוך 60 יום מההשלמה, והיתרה בסך 75 מיליון שקל תשולם עד יולי 2029. מהלך זה מוריד את העלות נטו של העסקה כולה עבור אספן לסך של 50 מיליון שקל (150 מיליון ששולמו פחות 100 מיליון שהתקבלו).

חלק נוסף ומהותי בעסקה השנייה הוא פישוט מבנה ההחזקות בחברה הנכדה, רייק אספן. במסגרת ההסכם, רייק נדל"ן תרכוש מד.ב.ז את מלוא החזקותיה ברייק אספן (42.87% מההון) תמורת 53 מיליון שקל, שישולמו עד יולי 2029. עם השלמת מהלך זה, תחזיק רייק נדל"ן ב-93.87% ממניות רייק אספן (2026-01-080200).

### המבנה החדש: שליטה ברורה
בסיומו של המהלך המורכב, מבנה ההחזקות יתבהר באופן משמעותי. אספן גרופ תחזיק ב-66.7% ממניות רייק נדל"ן ותהיה בעלת השליטה. ד.ב.ז תחזיק ביתרת המניות (33.33%) ותהפוך לשותפת מיעוט אסטרטגית. רייק נדל"ן, בתורה, תחזיק באופן כמעט מלא (93.87%) בחברת רייק אספן. המבנה החדש מייצר שליטה ברורה יותר של אספן על נכסי הנדל"ן של הקבוצה, תוך שיתוף הסיכון וההשקעה עם שותף חיצוני.