אקסטל סוגרת מימון של 1.25 מיליארד דולר למגה-פרויקט בטיימס סקוור

ימים ספורים לאחר שביצעה פדיון חוב, חברת הנדל"ן של גארי ברנט מודיעה על ציון דרך משמעותי: סגירת חבילת מימון מלאה והסכמים תפעוליים להקמת מגדל מלונאות ותצפיות בן 60 קומות בלב מנהטן.

אקסטל הודיעה על סגירת חבילת מימון של 1.25 מיליארד דולר לפרויקט הדגל החדש שלה בטיימס סקוור. המימון כולל הלוואת בנייה בסך 1.1 מיליארד דולר בהובלת ג'יי.פי מורגן והלוואת מזנין בסך 150 מיליון דולר. במקביל, החברה חתמה על הסכם זכיינות עם רשת מלונאות בינלאומית והסכמי ניהול למלון שיכלול כ-1,800 חדרים, מתחמי הסעדה ותצפית. הפרויקט צפוי להניב EBITDA שנתי של 250-270 מיליון דולר לאחר התייצבותו ב-2030.

אקסטל לימיטד (Extell) עוברת מניהול חוב קיים לפיתוח עתידי: החברה דיווחה על השלמת גיוס חבילת מימון ענקית בסך 1.25 מיליארד דולר להקמת פרויקט הדגל החדש שלה בטיימס סקוור, מנהטן. הדיווח, המגיע ימים ספורים בלבד לאחר שהודיעה על פדיון חוב באג"ח, מסמן קפיצת מדרגה אסטרטגית עבור חברת הנדל"ן של גארי ברנט ומספק ודאות להקמתו של אחד המגדלים המדוברים בניו יורק.

חבילת מימון והסכמים אסטרטגיים

ליבת ההודעה היא סגירת חבילת מימון מלאה לפרויקט 'Times Square Tower 740'. החבילה כוללת הלוואת בנייה בכירה (Senior Loan) בסך 1.1 מיליארד דולר מקונסורציום בנקאי בהובלת ג'יי.פי מורגן, והלוואת מזנין (Mezzanine) בסך 150 מיליון דולר. המימון מבטיח את השלמת הפרויקט, שהתקציב הכולל שלו מוערך בכ-1.31 מיליארד דולר (לא כולל עלויות קרקע ומימון). להערכת החברה, בעקבות סגירת המימון וההסכמים, לא תידרש הזרמת הון עצמי מהותי נוסף מצידה להשלמת הפרויקט.

במקביל למימון, אקסטל חתמה על שורה של הסכמים אסטרטגיים שיניעו את הפרויקט: הסכם זכיינות (Franchise) עם רשת מלונאות בינלאומית מובילה, הסכמי ניהול ותפעול למתחמי המזון והמשקאות (F&B) עם קבוצת מסעדנות מובילה, והסכמי ניהול למלון ולמתחם התצפית עם חברות בתוך קבוצת אקסטל עצמה.

מנוע צמיחה עתידי

הפרויקט הוא מגדל לשימוש מעורב בן 60 קומות שיוקם בלב מנהטן. הוא צפוי לכלול מלון עם כ-1,800 חדרים, שטחי מסחר, שלושה מתחמי תצפית, ומתקני בילוי והסעדה. לפי הדיווח, הבנייה כבר הגיעה לקומה ה-40. החברה צופה כי הפרויקט יגיע להשלמה מהותית ברבעון השני של 2029 ויתייצב במהלך 2030. במועד זה, הפרויקט צפוי להניב NOI או EBITDA שנתי של בין 250 ל-270 מיליון דולר, מה שיהפוך אותו לנכס מניב משמעותי ביותר בפורטפוליו של החברה.

כחלק מהסכמי המימון והזכיינות, אקסטל כחברה ערבה התחייבה לעמוד באמות מידה פיננסיות, ביניהן שמירה על הון עצמי מינימלי של 500 מיליון דולר ונזילות מינימלית של 60 מיליון דולר (עבור הלוואת הבנייה). התניות אלו מספקות למשקיעים בשוק החוב הישראלי שקיפות נוספת לגבי חוסנה הפיננסי של החברה.

תמונה רחבה של ניהול הון

המהלך האסטרטגי הנוכחי מגיע בהמשך ישיר לפעילותה של אקסטל בניהול ההון שלה. רק לאחרונה, דיווחה החברה על כוונתה לבצע פדיון מוקדם חלקי של אג"ח סדרה ה' בהיקף של כ-98.5 מיליון שקל. הפדיון ההוא, שנובע ממכירת דירה בפרויקט Central Park Tower, הדגים את יכולתה של החברה להשתמש בתזרים ממימוש נכסים להפחתת מינוף. כעת, החברה מראה שהיא משתמשת בכוחה הפיננסי גם כדי להבטיח צמיחה עתידית מסיבית, ובכך מציגה תמונה מלאה של ניהול הון דינמי.