בלייד ריינג'ר בדרך לנסדא"ק: המשקיע אלי קנפלר הופך לבעל עניין בעקבות עסקת המיזוג

ההודעה על מיזוג החברה הבת Envoy לפי שווי של 65 מיליון דולר מקבלת רוח גבית מהשוק: המשקיע אלי קנפלר הגדיל את החזקותיו בבלייד ריינג'ר והפך לבעל עניין, במהלך המסמן הבעת אמון משמעותית באסטרטגיה החדשה.

יום לאחר שהודיעה על מזכר עקרונות מחייב למיזוג החברה הבת Envoy עם חברה נסחרת בנסדא"ק לפי שווי של 65 מיליון דולר, בלייד ריינג'ר מדווחת כי המשקיע אלי קנפלר הפך לבעל עניין בחברה. קנפלר רכש מניות נוספות והגיע להחזקה של 5.11%, במהלך שמתפרש כהבעת אמון חזקה בעסקה האסטרטגית ובפוטנציאל הצפת הערך הגלום בה.

העסקה האסטרטגית של בלייד ריינג'ר (ת"א: בלייד ריינג'ר) להכנסת החברה הבת שלה, Envoy, למסחר בנסדא"ק, מקבלת חיזוק משמעותי מהשוק. יום לאחר ההודעה על חתימת מזכר עקרונות מחייב למיזוג, דיווחה החברה כי המשקיע אלי קנפלר הגדיל את החזקותיו והפך לבעל עניין. המהלך, שהעלה את החזקתו של קנפלר מעל לרף של 5%, מסמן הבעת אמון בפוטנציאל הגלום בעסקה ובאסטרטגיה של החברה.

כזכור, בלייד ריינג'ר, הפועלת בתחום הרובוטיקה והתלת-ממד, הודיעה על חתימת מזכר עקרונות מחייב למיזוג חברת הבת Envoy עם חברה ציבורית אמריקאית, CID HoldCo, Inc., הנסחרת בבורסת נסדא"ק (DAIC). העסקה, אם וכאשר תושלם, תתבצע לפי שווי של 65 מיליון דולר ל-Envoy, ותהפוך אותה לחברה נסחרת בוול סטריט, תוך עקיפת הליך הנפקה ראשונית (IPO) מסורתי.

על פי הדיווח המשלים שהוגש הבוקר, ביום ההודעה על המיזוג (15 בספטמבר), רכש קנפלר 63,763 מניות של בלייד ריינג'ר במחיר של 46.45 אגורות למניה. רכישה זו, שבוצעה באמצעות חברת "בד פיתוח טכנולוגי בע"מ" שבשליטתו, העלתה את סך החזקותיו ל-2,383,008 מניות, המהוות 5.11% מהון המניות של בלייד ריינג'ר. חציית רף ה-5% הופכת אותו רשמית ל"בעל עניין" בחברה, ומחייבת דיווח לבורסה על כל שינוי בהחזקותיו.

הפיכתו של משקיע לבעל עניין מיד לאחר הודעה על מהלך אסטרטגי דרמטי נתפסת בדרך כלל כסימן חיובי. היא מעידה על כך שגורם המכיר את השוק והחברה מאמין שהעסקה תיצור ערך משמעותי לבעלי המניות. במקרה זה, קנפלר מאותת לשוק שהוא צופה אפסייד במניית בלייד ריינג'ר בעקבות הצפת הערך הצפויה מהחזקתה ב-Envoy, שתיסחר לפי שווי של 65 מיליון דולר.

עם זאת, חשוב לזכור כי העסקה עצמה טרם הושלמה. מזכר העקרונות, על אף היותו מחייב, הוא שלב ביניים. השלמת המיזוג עדיין כפופה לתנאים מתלים, ובראשם חתימה על הסכם מיזוג מפורט וסופי, השלמת בדיקות נאותות הדדיות, וקבלת כל האישורים הנדרשים, לרבות אישור אסיפות בעלי המניות של שתי החברות והרשויות הרגולטוריות.

כעת, השוק יעקוב בעניין אחר שני מסלולים מקבילים: התקדמות המגעים לקראת סגירת עסקת המיזוג של Envoy, ופעולותיו של בעל העניין החדש, אלי קנפלר. הצלחת המיזוג תאפשר ל-Envoy גישה לשוק ההון האמריקאי לצורך גיוסי הון והמשך צמיחה, מהלך שאמור להשביח משמעותית את ההשקעה של החברה האם, בלייד ריינג'ר.