דוראל מהדקת שליטה בארה"ב: השלימה מהלך שיזניק את ה-EBITDA ב-620 מיליון שקל

דוראל השלימה מהלך אסטרטגי להגדלת אחזקתה בזרוע האמריקאית Doral LLC ל-53%, תוך הבטחת מימון של כ-1.5 מיליארד דולר למימוש צבר פרויקטים ענק של 7.5 ג'יגה-ואט.

קבוצת דוראל הגדילה את אחזקתה בחברת הבת האמריקאית Doral LLC ל-53% והפכה לבעלת השליטה. המהלך, שהתאפשר לאחר פירעון הלוואה לאפולו וגיוס הון חדש, צפוי להוסיף כ-620 מיליון שקל ל-EBITDA השנתי של דוראל ובעקבותיו העלתה החברה את תחזיותיה.

קבוצת דוראל אנרגיה מתחדשת השלימה מהלך אסטרטגי ופיננסי משמעותי, במסגרתו הגדילה את החזקתה בזרוע הפעילות שלה בארה"ב, Doral LLC, לכ-53% והפכה לבעלת השליטה בה. המהלך, שמהווה נקודת ציון קריטית באסטרטגיית הצמיחה של החברה, התאפשר לאחר פירעון מלא של הלוואה לתאגיד אפולו (Apollo) וסלל את הדרך להשלמת השקעות 'Preferred Equity' בהיקף כולל של 130 מיליון דולר בפרויקטי הענק של החברה באינדיאנה.

על פי דיווחי החברה, השלמת המהלך התלת-שלבי מהדקת את שליטתה במנוע הצמיחה המרכזי שלה ומבטיחה את הבסיס הפיננסי להמשך התרחבותה המואצת בשוק האנרגיה המתחדשת האמריקאי. השלב הראשון כלל פירעון מלא של הלוואת אפולו, ובעקבותיו הושלמו השקעות הון בחברת הבת על ידי דוראל עצמה בסך 40 מיליון דולר ועל ידי שותפתה, קרן הפנסיה ההולנדית APG, בסך 90 מיליון דולר. השקעות אלו בוצעו בפרויקטים אינדיאנה מרכז 1 ו-2 (Mammoth Central), שהם חלק מפרויקט הדגל של החברה בארה"ב.

המשמעות המיידית של המהלך היא תוספת צפויה של כ-620 מיליון שקל ל-EBITDA (רווח בנטרול ריבית, מס, פחת והפחתות) השנתי של דוראל מהצבר הבשל של Doral LLC, כך על פי מצגת שפרסמה החברה. כתוצאה ישירה מהעסקה והצמיחה בצבר הפרויקטים, דוראל העלתה את תחזיותיה לשנת 2027. החברה צופה כעת EBITDA בטווח של 813-932 מיליון שקל והכנסות של 616-690 מיליון שקל באותה שנה.

מעבר להשפעה המיידית על התוצאות, המהלך מספק ל-Doral LLC את הגב הפיננסי הנדרש למימוש מלוא צבר הפרויקטים הבשל שלה בארה"ב, הכולל פרויקטים סולאריים בהספק של כ-7.5 ג'יגה-ואט (GWp) ומתקני אגירה בהיקף של 1.2 ג'יגה-ואט-שעה (GWh). תוכנית המימון הכוללת, הנאמדת בכ-1.5 מיליארד דולר, מתבססת על השקעות הון, מסגרות אשראי והון נוסף שגויס. במקביל, פירעון ההלוואה לאפולו צפוי לאפשר לדוראל לגייס בעתיד חוב קונצרני בתנאים אטרקטיביים יותר.

המהלך מגיע במקביל להישג תפעולי מרשים - השלמת ההקמה של פרויקטי הענק אינדיאנה דרום ומרכז, בהספק כולל של כ-1.1 ג'יגה-ואט. פרויקט אינדיאנה השלם (Mammoth), שהוקם מאפס (Greenfield) לאורך 6 שנים, משתרע על פני כ-50,000 דונם וצפוי לייצר EBITDA שנתי של כ-112 מיליון דולר. הצלחה זו מדגימה את יכולות הביצוע של דוראל בפרויקטי תשתית רחבי-היקף ומבססת את מעמדה כשחקנית מובילה בשוק האמריקאי.