תנועות הון וסערה משפטית: הפניקס בעסקת מניות, מגדל מתמודדת עם תביעה ייצוגית

בזמן שהפניקס מדווחת על שינויים בהחזקות בעלי עניין, כולל קרן הקשורה לג'ארד קושנר, קבוצת מגדל מעדכנת על בקשה לאישור תובענה ייצוגית נגדה, מה ששם את שתי ענקיות הפיננסים בכותרות.

הפניקס דיווחה על מכירת מניות בהיקף 16.85 מיליון שקל ע"י קרן הקשורה לג'ארד קושנר, לצד הקצאת מניות למשנה למנכ"ל. במקביל ובאופן שאינו קשור, מגדל אחזקות דיווחה על התפתחות בבקשה לאישור תביעה ייצוגית נגדה. שני האירועים מספקים תמונת מצב על הפעילות והאתגרים בענף הפיננסים.

התפתחויות נפרדות אך משמעותיות בשתיים מקבוצות הפיננסים הגדולות בישראל מציבות אותן בכותרות. בעוד בהפניקס נרשמו שינויים בהחזקות בעלי עניין, קבוצת מגדל דיווחה על עדכון בנוגע לבקשה לאישור תובענה ייצוגית נגדה. הדיווח החדש של מגדל, שהתפרסם ב-3 באוגוסט 2026, שופך אור על אתגר משפטי העומד בפני החברה, וזאת במקביל לתנודות ההון שנרשמו בימים האחרונים אצל המתחרה, הפניקס.

חזית משפטית נפתחת במגדל

על פי דיווח של מגדל אחזקות ביטוח ופיננסים בע"מ (אסמכתא 2026-01-072899), החברה פרסמה עדכון אודות תובענה ובקשה לאישורה כתובענה ייצוגית. פרטי התביעה המדויקים או מהותה לא נמסרו בדיווח המיידי, אשר מהווה הפניה לדיווח קודם בנושא (2026-01-072896). הגשת בקשה לאישור תביעה ייצוגית היא שלב ראשוני בהליך משפטי שיכול להיות ארוך ומורכב. עבור חברה בסדר גודל של מגדל, אירוע מסוג זה נושא בחובו פוטנציאל להשפעות פיננסיות, תפעוליות ותדמיתיות, והשוק צפוי לעקוב בדריכות אחר התפתחות ההליך והחלטת בית המשפט אם לאשר את ניהול התביעה כייצוגית.

שינויי החזקות בהפניקס

במקביל, ובזירה שונה לחלוטין, הפניקס פיננסים בע"מ (520017450) דיווחה על שני אירועים מהותיים משלה. ב-30 ביולי 2026, דיווחה החברה על מכירת מניות משמעותית על ידי AP Investments III Ltd, בעלת עניין בחברה המוחזקת על ידי ג'ארד קושנר. העסקה, בהיקף של כ-16.85 מיליון שקל, בוצעה מחוץ לבורסה והקטינה את החזקות הקרן מ-9.87% ל-7.40% מההון. המכירה כללה כ-6.2 מיליון מניות בשער של 168.5 שקל למניה. מהלך זה מצטרף לעסקה קודמת שדווחה על ידי הקרן ימים ספורים לפני כן, ומצביע על מימוש חלקי של ההשקעה על ידה.

כדי להשלים את התמונה, יומיים לאחר מכן, ב-2 באוגוסט 2026, דיווחה הפניקס על מהלך פנימי חשוב: הקצאה של 3,206 יחידות מניה חסומות (RSU) למשנה למנכ"ל ומנהל משאבי אנוש, אריה רבינוביץ. הקצאה זו, שבוצעה ללא תמורה, נועדה לתמרץ ולשמר בכירים בחברה והיא חלק מתוכנית תגמול כוללת שאושרה במרץ 2026. מהלך זה מדגיש את החשיבות שהחברה מייחסת להון האנושי שלה, במיוחד בתקופה של שינויים בהרכב בעלי המניות.

תמונה סקטוריאלית מורכבת

שני הנרטיבים הנפרדים הללו - עסקת מניות גדולה בהפניקס ואתגר משפטי במגדל - מדגישים את המורכבות והדינמיות של סקטור הפיננסים והביטוח בישראל. בעוד שהאירועים בהפניקס עוסקים במימוש רווחים ושינוי מבנה בעלות, נושאים קלאסיים של שוק ההון, האירוע במגדל עוסק בסיכונים רגולטוריים ומשפטיים, המהווים חלק בלתי נפרד מפעילותן של חברות גדולות. המשקיעים בשתי החברות, ובענף כולו, יצטרכו לעקוב אחר ההתפתחויות השונות בכל אחת מהחזיתות, שכל אחת מהן נושאת השלכות פוטנציאליות מסוג אחר.