מהלך ענק בענף העגורנים: היי ליפט, בשליטת עלמא יסודות, רוכשת את סקייליין ב-255 מיליון שקל

החברה הכלולה של עלמא יסודות, היי ליפט, רוכשת 75% מחברת סקייליין עגורנים בעסקת ענק. המימון: הלוואה של 200 מיליון שקל מבנק הפועלים והשקעת הון של 67 מיליון שקל מגוף מוסדי, המשקפת להיי ליפט שווי של 270 מי

היי ליפט בע"מ, חברה כלולה של עלמא יסודות, רוכשת 75% ממניות חברת סקייליין עגורנים וטכנולוגיות תמורת כ-254.8 מיליון שקל. העסקה ממומנת באמצעות חבילה פיננסית מורכבת הכוללת הלוואה של 200 מיליון שקל מבנק הפועלים, השקעת הון של 67 מיליון שקל מגוף מוסדי, והלוואה המירה נוספת של 40 מיליון שקל מאותו גוף. בעקבות העסקה, אחזקתה של עלמא בהיי ליפט תדולל ל-26.67%.

חברת היי ליפט, המוחזקת על ידי עלמא יסודות (26.67% לאחר העסקה), מבצעת קפיצת מדרגה משמעותית ורוכשת 75% מהון המניות של חברת סקייליין עגורנים וטכנולוגיות. תמורת המניות שילמה היי ליפט סכום של כ-254.8 מיליון שקל, בעסקה שהושלמה ב-17 בספטמבר. מהלך זה, המהווה חלק מהאסטרטגיה של קבוצת עלמא להרחבת הפעילות בתחום הציוד לענף הבנייה, ממומן באמצעות חבילת מימון מורכבת המעידה על אמון השוק בחברה.

לצורך מימון הרכישה, היי ליפט גייסה חבילת מימון משולבת. ראשית, נטלה החברה הלוואה של 200 מיליון שקל מבנק הפועלים, אשר תיפרע על פני 7.5 שנים בריבית פריים בתוספת מרווח של 0.5%-1.0% (דוח 2026-01-087223). שנית, גוף מוסדי השקיע בהיי ליפט סכום של כ-67 מיליון שקל תמורת 20% ממניות הבכורה של החברה. השקעה זו בוצעה לפי שווי של 270 מיליון שקל ל-היי ליפט (לפני הכסף), קפיצת שווי משמעותית לעומת שווי של כ-95 מיליון שקל לפיו השקיעה עלמא בחברה ביוני 2021. בנוסף, אותו גוף מוסדי העמיד להיי ליפט הלוואה המירה למניות בהיקף של 40 מיליון שקל.

בעקבות השקעת הגוף המוסדי, חלקה של עלמא יסודות בהיי ליפט דולל מ-33.3% ל-26.67%. לאחר השלמת הרכישה, היי ליפט מחזיקה ב-75% מסקייליין, כאשר 25% הנותרים נשארו בידי המוכר ושותף נוסף. הצדדים סיכמו על מנגנון אופציות הדדי (Call/Put), שיאפשר להיי ליפט לרכוש בעתיד את יתרת המניות (25%) תמורת כ-35 מיליון שקל והקצאת מניות נוספות.

סקייליין, הנרכשת, היא חברה ותיקה הפועלת משנת 2003 בתחום הרכישה, ההשכרה והתפעול של עגורנים לקבלני בניין. על פי נתונים שנמסרו להיי ליפט, הכנסותיה של סקייליין בשנת 2025 עמדו על כ-172.4 מיליון שקל, והרווח הנקי הסתכם בכ-21.5 מיליון שקל. ההון העצמי של החברה ליום 31 בדצמבר 2025 עמד על כ-167.3 מיליון שקל (דוח 2026-01-087223). בעלמא מעריכים כי העסקה תאפשר להיי ליפט לחזק את פעילותה בתחום השינוע הוורטיקלי והשכרת הציוד לענף הבנייה, וכי המשך פעילותה של סקייליין במתכונתה הנוכחית לא יצריך השקעות מהותיות נוספות.

הסכם ההשקעה עם הגוף המוסדי כולל מנגנוני הגנה למשקיע, לרבות הבטחת תשואה שנתית ממוצעת של 12% במקרה של הנפקה (IPO) או אירוע נזילות, ו-13.5% אם אירועים אלו לא יתרחשו בתוך 4 שנים. כמו כן, ההסכם מעניק לגוף המוסדי זכות למנות דירקטור וזכויות וטו על החלטות מהותיות בדירקטוריון ובאסיפה הכללית של היי ליפט.