מרדכי אביב קופצת להתחדשות עירונית: רוכשת את חברת תרחיש וצבר של 4,430 דירות

בעסקה של עשרות מיליוני שקלים, מרדכי אביב נכנסת בעוצמה לתחום ההתחדשות העירונית עם רכישת חברת תרחיש ושותפות בצבר של 21 פרויקטים באזורי הביקוש של מרכז הארץ.

חברת מרדכי אביב תעשיות בניה חתמה על הסכם לרכישת 100% ממניות חברת תרחיש, המתמחה בהתחדשות עירונית. בתמורה לסכום שיכול להגיע לכ-81.5 מיליון שקל, החברה מקבלת שותפות (50%) בצבר של 21 פרויקטים הכוללים כ-4,430 יחידות דיור באזורי ביקוש, עם צפי לחלק של כ-1,100 יח"ד לשיווק. העסקה כוללת גם התחייבות להעמדת הון עצמי נוסף של כ-92 מיליון שקל בעתיד.

חברת הבנייה מרדכי אביב מבצעת מהלך אסטרטגי משמעותי ונכנסת במלוא העוצמה לתחום ההתחדשות העירונית. החברה דיווחה על חתימת הסכם מחייב לרכישת מלוא הבעלות (100%) בחברת "תרחיש קידום שיווק יזמות", המחזיקה בצבר של 21 פרויקטים באזורי הביקוש במרכז הארץ. העסקה, המהווה קפיצת מדרגה עבור החברה, מכניסה אותה בבת אחת כגורם משמעותי בשוק הרותח של התחדשות עירונית, עם פוטנציאל לאלפי יחידות דיור.

מבנה העסקה והתמורה

התמורה הכוללת עבור הרכישה והזכויות בפרויקטים עשויה להגיע לסך של כ-81.5 מיליון שקל, לפני התחייבויות עתידיות. הסכום מורכב ממספר רבדים, כפי שפורט בדיווח החברה. ראשית, מרדכי אביב תשלם למוכר, תמיר חפץ, סכום בסיס של כ-36.4 מיליון שקל עבור מניות תרחיש. בנוסף, נקבעה תמורה מותנית של עד 20 מיליון שקל, שתשולם בכפוף לעמידה באבני דרך תכנוניות וביצועיות בפרויקטים השונים עד שנת 2030.

במקביל, ולצורך גיבוש השליטה המשותפת בפרויקטים, תשלם מרדכי אביב כ-25 מיליון שקל לחברת "קן התור הנדסה ובנין", שותפתה של תרחיש עד כה. תשלום זה נועד לרכישת זכויות שיאפשרו מבנה בעלות של 50/50 בין תרחיש (שבבעלות מרדכי אביב) לבין קן התור בכל 21 חברות הפרויקט. עלויות נוספות כוללות חבות מס רכישה צפויה של כ-4.9 מיליון שקל.

צבר הפרויקטים: 4,430 דירות באזורי הביקוש

גולת הכותרת של העסקה היא צבר הפרויקטים הנרחב שבו היא מעניקה למרדכי אביב דריסת רגל. הפורטפוליו כולל 21 פרויקטים במיקומים אסטרטגיים כמו ירושלים, תל אביב, הרצליה, רמת גן ופתח תקווה. היקפם הכולל של הפרויקטים עומד על כ-4,430 יחידות דיור להקמה. חלקה הצפוי של תרחיש, וכעת של מרדכי אביב, עומד על כ-1,100 יחידות דיור המיועדות לשיווק.

מהדיווח עולה כי מרבית הפרויקטים נמצאים בשלבים מתקדמים יחסית, כאשר לרובם כבר יש רוב דרוש של דיירים או תב"ע (תוכנית בניין עיר) מאושרת. פרויקט אחד אף מוגדר ככזה שלקראת ביצוע בשנה הקרובה. השלמת העסקה מותנית, בין היתר, בקבלת אישור הממונה על התחרות וצפויה להתרחש בתוך 90 יום.

ההתחייבויות העתידיות והשותפות

מעבר לתמורה המיידית, העסקה כוללת התחייבויות הוניות משמעותיות לעתיד. ההון העצמי שיידרש להשקעה להשלמת כלל הפרויקטים מוערך בכ-183.7 מיליון שקל. חלקה של מרדכי אביב בהשקעה זו יעמוד על כמחצית מהסכום, כלומר כ-91.85 מיליון שקל, שיוזרמו בהתאם להתקדמות הפרויקטים. בנוסף, התחייבה החברה להעמיד מסגרת אשראי של עד 20 מיליון שקל לטובת חלקה של שותפתה, קן התור, בהון העצמי שיידרש.

השותפות עם קן התור, שתימשך גם לאחר הרכישה, מבטיחה המשכיות ניהולית וניצול הידע והניסיון שכבר נצבר בקידום הפרויקטים. המוכר, תמיר חפץ, ימשיך ללוות את הפעילות בשנתיים הקרובות כדי להבטיח העברה חלקה וקידום מיטבי של הצבר.