עסקת ענק ברבד: השליטה נמכרת לקבוצת משקיעים ב-210 מיליון שקל; בדרך להצעת רכש

חברת הנדל"ן המניב רבד מחליפה ידיים בעסקת ענק. קבוצת משקיעים, המורכבת למעשה מבעלי השליטה הנוכחיים, רוכשת 89.84% מהחברה תמורת כ-210.4 מיליון שקל ומתכננת להגיש הצעת רכש למחיקת המניה מהמסחר.

בעלי השליטה בחברת רבד, באמצעות שותפות, מכרו את מלוא החזקותיהם (89.84%) לקבוצת חברות פרטיות שבשליטתם, תמורת כ-210.4 מיליון שקל. העסקה, שמשקפת מחיר של 8.94 שקל למניה, מהווה ארגון מחדש של מבנה הבעלות וסוללת את הדרך להגשת הצעת רכש מלאה ליתרת מניות הציבור.

חברת הנדל"ן המניב רבד (RAVAD) דיווחה היום על שינוי מהותי במבנה הבעלות שלה, במסגרתו נמכרה השליטה בחברה תמורת סכום כולל של כ-210.4 מיליון שקל. על פי הדיווח, השותפות המחזיקה ב-89.84% ממניות החברה התקשרה בהסכם למכירת כל החזקותיה לקונסורציום של שישה רוכשים. העסקה, שנחתמה ב-9 בספטמבר 2026, צפויה להיות מושלמת בתוך שבעה ימי עסקים.

העסקה מהווה למעשה ארגון מחדש של מבנה השליטה, שכן הרוכשים הם הגורמים העומדים מאחורי השותפות המוכרת. קבוצת הרוכשים כוללת את החברות שחר גיבור יזמות (בשליטת רועי גיל), נאות אלמה (בשליטת יהודה סייג), חברת לברון (בשליטת צבי לברון), משפחת טביסל נכסים (בשליטת משפחת טביסל), וכן את נופר ניהול ויזמות, חברה פרטית בשליטתו המלאה של ארנון שפיר, יו"ר הדירקטוריון ובעל שליטה ברבד. לפיכך, בעלי השליטה הסופיים בחברה נותרים זהים, אך כעת יחזיקו במניות באופן ישיר או באמצעות חברותיהם הפרטיות, ולא דרך השותפות.

במסגרת ההסכם, נמכרו 23,537,008 מניות רגילות של רבד במחיר של 8.94 שקל למניה. התמורה הכוללת, כאמור, עומדת על כ-210.4 מיליון שקל, והיא תשולם במזומן או בדרך של קיזוז חובות קיימים של המוכרת לרוכשים, ככל שקיימים.

כמתחייב מהחוק בעסקאות מסוג זה, הרוכשים התחייבו לפרסם הצעת רכש מלאה לרכישת יתרת מניות החברה המוחזקות בידי הציבור. מדובר בכ-2.65 מיליון מניות ("המניות הנרכשות"), וההצעה תתבצע לפי אותו מחיר למניה – 8.94 שקל. אם ההצעה תתקבל במלואה, שווי הרכישה מהציבור יעמוד על כ-23.7 מיליון שקל, וחברת רבד תהפוך לחברה פרטית ומניותיה יימחקו מהמסחר בבורסה בתל אביב. בהסכם בין הרוכשים נקבעו מנגנונים הן למקרה שהחברה תהפוך לפרטית והן למקרה שהצעת הרכש לא תיענה והיא תישאר ציבורית.

לאחר השלמת העסקה, מבנה ההחזקות של קבוצת השליטה החדשה-ישנה יתחלק באופן הבא: שחר גיבור תחזיק ב-33.76%, נאות אלמה ב-28.30%, חברת לברון ב-11.25%, טביסל נכסים ב-7.26%, אברהם ישעיהו טביסל ב-5.72%, ונופר ניהול של היו"ר ארנון שפיר תחזיק ב-3.59% מהון המניות של רבד.