פתאל והפניקס מקימות ענקית חללי עבודה בשווי 1.4 מיליארד שקל

פתאל החזקות ממזגת את פעילות חללי העבודה ROOMS עם חברת סוויצ'אפ, והפניקס נכנסת כשותפה אסטרטגית עם 20% ומכניסה לעסקה 50% ממגדל בית הוורד בגבעתיים.

פתאל החזקות הודיעה על הסכם מיזוג משמעותי ליצירת חברה מובילה בתחום חללי העבודה הגמישים. במסגרת העסקה, פעילות ROOMS של פתאל תמוזג לתוך חברת סוויצ'אפ, וחברת הביטוח הפניקס תצטרף כשותפה עם 20% מהחברה הממוזגת, ששוויה מוערך בכ-1.4 מיליארד שקל. חלקה של פתאל בחברה החדשה מוערך בכ-620 מיליון שקל.

רשת המלונות פתאל החזקות מבצעת מהלך אסטרטגי להפוך לשחקנית דומיננטית בשוק הנדל"ן המניב למשרדים, עם דגש על חללי עבודה גמישים. החברה דיווחה על חתימת הסכם מורכב למיזוג פעילות חללי העבודה שלה, ROOMS, לתוך חברת סוויצ'אפ (Switch Up), תוך הכנסת חברת הביטוח הפניקס כשותפה אסטרטגית. העסקה, שנחתמה ב-31 באוגוסט 2026, צפויה ליצור גוף שיחלוש על פורטפוליו משרדים בשטח כולל של כ-364 אלף מ"ר, בעיקר בתל אביב ורמת גן.

מבנה העסקה והשווי

על פי ההסכם, "פתאל וורקספייס", השותפות המוגבלת המפעילה את מותג ROOMS (שבבעלות פתאל 90.1%), תתמזג עם ולתוך חברת סוויצ'אפ, בה פתאל כבר החזיקה 50% (חברה כלולה). לאחר המיזוג, בעלי המניות של ROOMS יקבלו כ-60% מהחברה הממוזגת. בנוסף, פתאל צפויה לרכוש 3% נוספים ממייסדי סוויצ'אפ, כך שהחזקתה תעמוד על כ-57% לפני כניסת הפניקס.

בשלב הבא, הפניקס תיכנס לתמונה ותקבל הקצאה של 20% ממניות "סוויצ'אפ הממוזגת". בתמורה, תעביר הפניקס לחברה הממוזגת את מלוא הבעלות בחברה-בת שלה, "חברת בית הוורד", המחזיקה ב-50% מהזכויות בנכס "בית הוורד" בגבעתיים. מדובר בנכס משמעותי הכולל כ-22 קומות משרדים בשטח של כ-28,000 מ"ר ברוטו.

העסקה משקפת לחברה הממוזגת שווי של כ-1.4 מיליארד שקל, בניכוי חוב פיננסי נטו. לאחר השלמת כל השלבים, החזקות הציבור בחברה הממוזגת יתחלקו כך: פתאל תחזיק בכ-45.5%, הפניקס בכ-20%, מייסדי סוויצ'אפ בכ-29.5% ויו"ר דירקטוריון פתאל, יובל ברונשטיין, בכ-5%.

השפעה פיננסית על פתאל

מבחינת פתאל, מדובר בעסקה המציפה ערך משמעותי. סך העלות המיוחסת לחלקה של פתאל בחברה הממוזגת מסתכם בכ-240 מיליון שקל. מנגד, השווי הכלכלי הנגזר לחלקה של פתאל (45.5%) מהעסקה עומד על כ-620 מיליון שקל. בנוסף, עוד לפני השלמת העסקה, פתאל צפויה לקבל דיבידנד במזומן בסך של כ-36 מיליון שקל, שמקורו בחלוקה שתבוצע בסוויצ'אפ וב-ROOMS.

השלמת העסקה מותנית בקבלת מספר אישורים, לרבות אישור הממונה על התחרות וקבלת החלטות מיסוי (רולינג), הצפויים להתקבל בתוך 120 יום ממועד החתימה. לאחר ההשלמה, פתאל תציג את השקעתה בחברה הממוזגת לפי שיטת השווי המאזני.

במקביל למהלך האסטרטגי הגדול, החברה דיווחה יום קודם לכן על פעילות שוטפת בניהול ההון שלה. במסגרת זו, מומשו 1,401 אופציות עובדים לא סחירות, שהובילו להנפקת 804 מניות חדשות. כמו כן, החברה ביצעה פדיון חלקי של אגרות חוב מסדרה ג', והקטינה את יתרת הסדרה בכ-47.8 מיליון יחידות.