קרב על פארוס אנרג'י: הצעה מתחרה מאיימת על עסקת הרכישה של רציו פטרוליום

עסקת הענק של רציו פטרוליום לרכישת פארוס אנרג'י הבריטית בסכנה. חברת Serica Energy הגישה הצעה מתחרה הגבוהה ב-20%, ולרציו יש כעת 10 ימי עסקים בלבד להחליט אם להשוות את ההצעה או לוותר על הרכישה.

רציו פטרוליום נתקלת במכשול משמעותי בניסיונה לרכוש את חברת האנרגיה הבריטית Pharos Energy Plc. חברת Serica Energy הגישה הצעה מתחרה הגבוהה ב-20% מהצעתה של רציו. כתוצאה מכך, דירקטוריון פארוס משך את תמיכתו בהצעה הישראלית, ולרציו נותרו 10 ימי עסקים להגיש הצעה משופרת לפני שהתחייבויות הצבעה שכבר הבטיחה יפקעו.

שותפות רציו פטרוליום דיווחה היום (ב') על התפתחות דרמטית בעסקת הרכישה של חברת האנרגיה הבריטית Pharos Energy Plc. חברת Serica Energy Plc הגישה הצעה מתחרה לרכישת מלוא הון המניות של פארוס, מהלך שמכניס את העסקה כולה לאי-ודאות ומציב בפני רציו אתגר משמעותי.

הצעתה של Serica עומדת על 33.6 פני למניה, מחיר המגלם פרמיה של 20% על פני המחיר שהציעה רציו פטרוליום, כפי שדווח לראשונה ב-24 ביוני 2026. התחרות החדשה על הנכס הבריטי מגיעה פחות משבוע לאחר שרציו פרסמה את מסמכי העסקה המלאים (Scheme Document) וזימנה אסיפות בעלי מניות לאישור הרכישה, מה שנראה אז כשלב מתקדם לקראת סגירה.

בהתאם לדין האנגלי ולחוקי הרכישות בבריטניה (UK Takeover Code), הופעתה של הצעה מתחרה ועדיפה מחייבת את דירקטוריון החברה הנרכשת לפעול לטובת בעלי המניות. ואכן, דירקטוריון פארוס הודיע כי הוא מושך את המלצתו לבעלי המניות לתמוך בהצעת הרכישה של רציו. משיכת ההמלצה היא צעד טכני אך קריטי, המאותת לשוק כי ההצעה של Serica נתפסת כעדיפה.

כעת, הכדור נמצא במגרש של רציו פטרוליום. על פי הדיווח, לשותפות עומד חלון הזדמנויות קצר של 10 ימי עסקים ממועד פרסום ההצעה המתחרה כדי להחליט על צעדיה. רציו יכולה להגיש הצעה חדשה שתשווה או תעלה על הצעתה של Serica, או לחילופין, לוותר על העסקה.

על כף המאזניים מונחות גם ההתחייבויות הבלתי חוזרות שרציו הצליחה להבטיח מדירקטורים ובעלי מניות מרכזיים בפארוס. התחייבויות אלו, המייצגות החזקה של כ-41.76% מהון המניות של פארוס, הבטיחו לרציו "רשת ביטחון" משמעותית לקראת הצבעת בעלי המניות. אם רציו לא תגיש הצעה משופרת בתוך פרק הזמן שנקבע, התחייבויות אלו יפקעו, מה שיסבך משמעותית את יכולתה להשלים את הרכישה גם אם תחליט להמשיך במאבק בשלב מאוחר יותר.

בדיווחה לבורסה, ציינה רציו כי היא "בוחנת את צעדיה" ותעדכן לאחר שתקבל החלטה. השבועות הקרובים יכריעו את גורל העסקה ויקבעו מי תהיה הבעלים החדשים של נכסי האנרגיה של פארוס.