אור ירוק מבעלי המניות: עסקת המיזוג של שיכון ובינוי אנרגיה עם ג'נריישן קפיטל מתקרבת לישורת האחרונה

אסיפת בעלי המניות של שיכון ובינוי אנרגיה אישרה את המיזוג עם פאוורגין, חברה בת של ג'נריישן קפיטל. כעת, לאחר שלא הוגשו הצעות מתחרות, הכדור עובר למגרש הרגולטורי להשלמת העסקה.

בעלי המניות של שיכון ובינוי אנרגיה אישרו ברוב דרוש את עסקת המיזוג עם חברת פאוורגין, הנמצאת בבעלות מלאה של קרן ג'נריישן קפיטל. האישור, שהתקבל באסיפה מיוחדת ב-14 בספטמבר, מהווה אבן דרך קריטית ומעביר את העסקה לשלב הסופי של קבלת אישורים רגולטוריים והתקיימות יתר התנאים המתלים.

קרן ג'נריישן קפיטל מדווחת על התקדמות משמעותית בדרך להשלמת עסקת הענק לרכישת שיכון ובינוי אנרגיה. אסיפת בעלי המניות של שיכון ובינוי אנרגיה אישרה ב-14 בספטמבר את הסכם המיזוג, ובכך נתנה אור ירוק להמשך התהליך שהחל עם חתימת ההסכם המחייב בסוף יולי 2026. אישור זה מהווה אבן דרך קריטית ומסיר את אחת המשוכות המרכזיות שעמדו בפני הצדדים.

על פי הדיווח של ג'נריישן קפיטל, אסיפת בעלי המניות של שיכון ובינוי אנרגיה התכנסה ואישרה את עסקת המיזוג "ברוב הנדרש על פי דין" (2026-01-085822). במסגרת העסקה, חברת פאוורגין בע"מ, הנמצאת בבעלותה המלאה של ג'נריישן קפיטל, תרכוש 100% מהון המניות של שיכון ובינוי אנרגיה. המהלך יתבצע במתכונת של "מיזוג משולש הפוך", מבנה עסקה נפוץ המאפשר לחברה הנרכשת להמשיך ולהתקיים כיחידה עצמאית תחת הבעלים החדשים (2026-01-085822).

בנוסף לאישור בעלי המניות, בחברה מציינים כי חלף המועד להגשת הצעות רכישה מתחרות, ולא הוגשה כל הצעה כזו (2026-01-085822). משמעות הדבר היא שכעת, העסקה מאושרת באופן סופי על ידי כלל הגופים המוסמכים בתוך שיכון ובינוי אנרגיה, והדרך סלולה להמשך התהליך. שני הצדדים, כך נמסר, "ממשיכים לפעול להתקיימות יתר התנאים המתלים שנקבעו בהסכם המיזוג" (2026-01-085822).

עם זאת, הדרך להשלמה סופית של העסקה עדיין אינה חפה ממכשולים. בג'נריישן קפיטל מדגישים כי השלמת המיזוג כפופה עדיין להתקיימותם של תנאים נוספים, ובראשם קבלת אישורים רגולטוריים והסכמות נדרשות מצדדים שלישיים. החברה מבהירה כי "אין ודאות שכלל התנאים הנדרשים לצורך השלמת עסקת המיזוג יתממשו", והערכותיה עשויות שלא להתממש "בין היתר בשל גורמים שאינם ידועים לקרן נכון למועד זה ו/או שאינם בשליטתה" (2026-01-085822). כעת, תשומת הלב של המשקיעים תופנה אל הרגולטורים השונים, שהחלטתם תכריע את גורל עסקת האנרגיה המשמעותית.