אלטיטיוד השקעות מממשת נכסים בארה"ב בכ-27.5 מיליון דולר; חלק מהתמורה יופנה לעסקת 1031

חברת הנדל"ן המניב בחו"ל מוכרת מספר נכסים לאחר ששוכרים מימשו אופציות רכישה. הפער הגדול בין מחיר המכירה לתמורה נטו באחד הנכסים והשימוש במנגנון דחיית מס אמריקאי מעידים על התוכניות להמשך.

חברת אלטיטיוד השקעות דיווחה על מימוש נכסים בארה"ב בתמורה כוללת של כ-27.5 מיליון דולר, לאחר ששוכרים מימשו אופציות רכישה. התמורה ממכירת נכס אחד, בסך כ-10.1 מיליון דולר, הופקדה במסגרת עסקת 1031, המאפשרת דחיית מס ומרמזת על כוונה לרכוש נכס חלופי.

חברת אלטיטיוד השקעות, הפועלת בתחום הנדל"ן המניב בחו"ל, דיווחה על אירוע מימוש נכסים משמעותי בארצות הברית. על פי דיווח החברה, שוכרים של מספר נכסים מימשו אופציות רכישה שהוענקו להם, בעסקה שהושלמה ב-15 בספטמבר 2026. התמורה הכוללת (ברוטו) משני מהלכי המימוש מסתכמת בכ-27.5 מיליון דולר. אירוע זה, שהוזכר לראשונה בדוח הדירקטוריון של החברה לסוף הרבעון השני של 2026, מהווה צעד משמעותי במימוש האסטרטגיה של החברה ומספק הצצה לתוכניותיה להמשך.

המימוש התבצע בשתי פעימות נפרדות. בפעימה הראשונה, מומשו אופציות עבור קבוצת נכסים הכוללת את Paradox Paxton Property, Fulton Street Property, TIOM - Pontiac Health Care Property, ו-Danville Property. התמורה הכוללת ברוטו מעסקה זו עמדה על כ-17.5 מיליון דולר. על פי הנתונים שסיפקה החברה נכון ל-30 ביוני 2026, קבוצת נכסי Paxton/Fulton/Pontiac נמכרה תמורת 13.5 מיליון דולר והציגה שיעור תשואה שנתי של 11.86%, בעוד נכס Danville נמכר תמורת 4 מיליון דולר עם שיעור תשואה שנתי של 10.18%. התמורה נטו משני נכסים אלו הסתכמה בכ-16.26 מיליון דולר.

במקביל, מומשה אופציית רכישה גם עבור נכס Paradox Peoria Property, בתמורה ברוטו של כ-10.1 מיליון דולר. נכס זה הציג, נכון לסוף יוני, שיעור תשואה שנתי נמוך משמעותית של 3.33%. הנתון הבולט ביותר בעסקה זו הוא הפער הגדול בין מחיר המכירה לתמורה נטו. בעוד שהנכס נמכר בכ-10.1 מיליון דולר, התמורה נטו שהתקבלה עמדה על כ-2.2 מיליון דולר בלבד. החברה לא פירטה בדיווח את הסיבה לפער, אך לרוב פער כזה נובע מפירעון חוב בנקאי או אחר שרבץ על הנכס.

נקודה אסטרטגית חשובה נוספת שעולה מהדיווח נוגעת לשימוש בתמורה ממכירת נכס Peoria. החברה ציינה כי "התמורה הופקדה לפי 1031". סעיף 1031 בחוקי המס בארה"ב מאפשר למשקיעי נדל"ן למכור נכס ולהשקיע את התמורה בנכס "דומה" (like-kind) אחר, ובכך לדחות את תשלום מס רווחי ההון על המכירה. בחירה זו מאותתת כי אלטיטיוד אינה מתכוונת למשוך את הרווחים מהעסקה, אלא למנף את מלוא התמורה ברוטו לרכישת נכס חדש, ככל הנראה במטרה להמשיך ולהצמיח את פורטפוליו הנכסים שלה בשוק האמריקאי.

כל הנכסים שנמכרו הציגו שיעור תפוסה ממוצע של 100% בתקופה שקדמה למכירה, מה שמעיד על איכותם. מימוש האופציות על ידי השוכרים מספק לאלטיטיוד נזילות משמעותית ומאפשר לה למחזר הון להשקעות חדשות, כפי שמרמז השימוש במנגנון 1031. כעת, המשקיעים יעקבו אחר צעדיה הבאים של החברה באיתור ורכישת נכסים חלופיים שיחליפו את אלו שנמכרו.