גיוסי הענק הושלמו: מגדל גייסה 480 מ' שקל, ודיסקונט קיבל דירוג 'AA-' סופי להנפקת ה-500 מיליון אירו

החותמת הסופית להנפקת הענק של דיסקונט: סוכנות הדירוג פיץ' אישרה סופית את הדירוג הגבוה 'AA-' לאג"ח המגובות של הבנק, במקביל להשלמת גיוס הון מוצלח של מגדל ביטוח.

פעילות שיא בשוק החוב: מגדל ביטוח השלימה גיוס הון רובד 1 בהיקף של כ-480.1 מיליון שקל. במקביל, בנק דיסקונט קיבל את החותמת הסופית להנפקת הענק שלו, עם אישור דירוג 'AA-' יציב מחברת פיץ' לאג"ח המגובות (Covered Bonds) בסך 500 מיליון אירו. האג"ח, הנושאות ריבית של 3.875%, נרשמו למסחר ב'רצף מוסדיים' בתל אביב.

בנק דיסקונט קיבל את האישור הסופי להצלחת הנפקת הענק של אגרות החוב המכוסות (Covered Bonds) שלו, כאשר סוכנות הדירוג הבינלאומית פיץ' העניקה דירוג סופי של 'AA-' עם תחזית יציבה לסדרה בהיקף 500 מיליון אירו. אישור הדירוג, שפורסם ב-10 בספטמבר, חותם את המהלך המורכב ומצטרף להשלמת גיוס חוב רגולטורי מוצלח על ידי מגדל ביטוח. שני המהלכים יחד מציירים תמונה של אמון גבוה במערכת הפיננסית הישראלית, למרות הסביבה המאקרו-כלכלית המאתגרת.

### מגדל מחזקת את בסיס ההון
במקביל למהלך של דיסקונט, מגדל חברה לביטוח השלימה בהצלחה גיוס חוב בהיקף סופי של כ-480.1 מיליון שקל, מהלך שנועד לחזק את בסיס ההון הרגולטורי שלה. הגיוס בוצע באמצעות הנפקת כתבי התחייבות נדחים (סדרה י"ט) על ידי חברת הבת הייעודית 'מגדל ביטוח גיוס הון'. השלב המוסדי של ההנפקה זכה לביקושים גבוהים של כ-606 מיליון שקל, מה שאיפשר לחברה להשלים את הגיוס בהיקף המתוכנן ובתנאים נוחים.

כהכנה להנפקה, חברת הדירוג S&P מעלות העניקה לכתבי ההתחייבות דירוג 'ilA+'. חשוב לציין כי הממונה על שוק ההון, ביטוח וחיסכון הכיר בכספי הגיוס כהון רובד 1 נוסף, ובכך הם תורמים ישירות לחיזוק יחס כושר הפירעון של קבוצת הביטוח – מדד מרכזי לבחינת יציבותה הפיננסית.

### דיסקונט: דירוג סופי וביטחונות חזקים
מהלך גיוס החוב הבינלאומי של דיסקונט מגיע לסיומו המוצלח עם קבלת הדירוג הסופי מפיץ' ופרסום כלל המסמכים, כולל שטר הנאמנות והתנאים הסופיים. הדירוג 'AA-' עם תחזית יציבה, מאשרר את איכותו הגבוהה של המכשיר הפיננסי. על פי דוח הדירוג של פיץ', הדירוג הגבוה נובע ממבנה העסקה החזק. הוא גבוה בשלוש רמות מדירוג המנפיק של הבנק עצמו ('A-'), בזכות מנגנוני הגנה משמעותיים למשקיעים.

בבסיס ההנפקה עומד תיק משכנתאות איכותי בהיקף של כ-3 מיליארד שקל שהועבר לחברה ייעודית ('ספיר פקדונות בע"מ') ומשמש כבטוחה. בטוחה זו מספקת ביטחון עודף (Over-collateralization) בשיעור של 70.7%, המגן על מחזיקי האג"ח. פיץ' ציינה כי הדירוג נותר יציב גם במקרה של הורדת דירוג המדינה בדרגה אחת, מה שמדגיש את חוסנו. סדרת האג"ח, בהיקף 500 מיליון אירו, נושאת ריבית שנתית קבועה של 3.875% ותיפדה סופית ב-2031. המסחר בה החל ב-11 בספטמבר במערכת "רצף מוסדיים" בבורסה בתל אביב, לצד הרישום בבורסת יורונקסט דבלין.

### איתות חיובי לשוק
השלמת שני המהלכים המוצלחים, על אף היותם שונים – גיוס הון רגולטורי נחות בשוק המקומי על ידי מגדל, לעומת גיוס חוב בכיר ומגובה באירו בשוק הבינלאומי על ידי דיסקונט – מציירים תמונה של סביבה פיננסית דינמית. הצלחת המהלך של דיסקונט מהווה אבן דרך עבור המערכת הבנקאית בישראל, שכן היא פותחת דלת לגיוסי חוב דומים בעתיד בתנאים אטרקטיביים בשוקי העולם. היכולת לגייס חוב מגובה באירו, בדירוג כה גבוה, מאפשרת לבנק לגוון את מקורות המימון שלו ולהפחית את תלותו בשוק המקומי. עבור משקיעים מוסדיים ישראלים, רישום האג"ח למסחר מקומי מהווה הזדמנות להשקעה סולידית, נקובת אירו ומגובה בנכסים, מבלי להידרש למסחר בבורסות זרות.