הבינלאומי מגייס 750 מיליון שקל: חברות הדירוג מעניקות ציון מושלם לחוב החדש

הבנק הבינלאומי מתכנן הנפקת ניירות ערך מסחריים בהיקף של עד 750 מיליון שקל, וזוכה לגיבוי מלא משתי חברות הדירוג המובילות בישראל, S&P מעלות ומידרוג, שהעניקו למהלך את הדירוג הגבוה ביותר האפשרי.

הבנק הבינלאומי הראשון נערך לגיוס חוב לטווח קצר בהיקף של עד 750 מיליון שקל באמצעות הנפקת ניירות ערך מסחריים. חברות הדירוג S&P מעלות ומידרוג העניקו להנפקה המתוכננת את ציוני האשראי הגבוהים ביותר בסולם שלהן, 'ilA-1+' ו-'P-1.il' בהתאמה, מה שמעיד על אמון רב ביציבותו הפיננסית של הבנק וביכולתו לעמוד בהתחייבויותיו.

הבנק הבינלאומי הראשון (פיב"א) מתכנן מהלך לגיוס הון בשוק המקומי, וזוכה לאור ירוק מחברות דירוג האשראי. הבנק דיווח על כוונתו להנפיק ניירות ערך מסחריים (נע"מ) מסדרה חדשה (סדרה 6) בהיקף של עד 750 מיליון שקל. המהלך, שיבוצע באמצעות חברת הבת הייעודית "הבינלאומי הראשון הנפקות בע"מ", קיבל גיבוי משמעותי משתי חברות הדירוג הגדולות בישראל, S&P מעלות ומידרוג, שהעניקו לחוב המתוכנן את הדירוג הגבוה ביותר האפשרי.

חברת S&P מעלות הודיעה כי היא מעניקה דירוג זמן קצר של '+ilA-1' להנפקה המתוכננת (דוח 2026-01-077912). דירוג זה הוא הגבוה ביותר בסולם הדירוג של החברה לחוב לטווח קצר, והוא משקף את הערכתה ליכולת הפירעון החזקה של הבנק. דירוג זה נשען על דירוג המנפיק היציב של הבנק, העומד על 'ilAAA' עם אופק 'Stable' (יציב) לטווח ארוך, כפי שעודכן לאחרונה בנובמבר 2025.

במקביל, יום למחרת, פרסמה גם חברת מידרוג את הערכתה וקבעה דירוג 'P-1.il' לאותה הנפקה מתוכננת של ניירות ערך מסחריים בהיקף של עד 750 מיליון שקל (דוח 2026-01-078284). בדומה לדירוג של S&P, גם 'P-1.il' הוא הדירוג הגבוה ביותר בסולם של מידרוג לחוב לטווח קצר. מידרוג ציינה כי הדירוג מתבסס על דירוג הפיקדונות לזמן ארוך והחוב הבכיר של הבנק, העומד על 'Aaa.il' עם אופק יציב, וכן על ניתוח פרופיל הנזילות של הבנק. על פי דוח מידרוג, הערכת האיתנות הפיננסית של הבנק (BCA) עומדת על 'aa2.il'.

שני הדירוגים הגבוהים, שהוענקו באופן בלתי תלוי על ידי שתי החברות, מהווים הבעת אמון חזקה ביציבותו הפיננסית של הבינלאומי ובפרופיל הנזילות שלו. דירוגים אלו מאותתים למשקיעים הפוטנציאליים כי הסיכון לכשל פירעון בהתחייבויות קצרות הטווח של הבנק נתפס כנמוך ביותר. גיוס ההון, אם וכאשר יושלם, צפוי לשמש את הבנק לניהול הנזילות השוטפת ולתמיכה בפעילותו העסקית, תוך ניצול תנאי השוק הנוחים שמאפשר לו דירוג האשראי הגבוה.