פעילות ערה בבנקים: לאומי גייס 750 מיליון אירו בחו"ל, בכירי מזרחי טפחות מימשו אופציות

יום של פעילות פיננסית ענפה במערכת הבנקאית: בעוד בנק לאומי חגג הבעת אמון בינלאומית עם גיוס חוב ענק, בבנק מזרחי טפחות נרשמה פעילות ערה של בכירים שמימשו אופציות ומכרו מניות.

בנק לאומי השלים גיוס חוב של 750 מיליון אירו ממשקיעים בינלאומיים באמצעות אג"ח מכוסות בריבית של 3.609%. במקביל, באותו היום, דיווח בנק מזרחי טפחות על כך שארבעה נושאי משרה בכירה מימשו אופציות למניות ומכרו אותן בבורסה בתמורה כוללת של כ-2.5 מיליון ש"ח.

בעוד בנק לאומי חגג הבעת אמון בינלאומית עם השלמת הנפקת ענק של אג"ח מכוסות בסך 750 מיליון אירו, התמונה במערכת הבנקאית הופכת מורכבת יותר עם דיווח מקביל מבנק מזרחי טפחות. דיווח זה, שהתפרסם באותו היום (26.8), חושף סדרה של עסקאות בעלי עניין, במסגרתן ארבעה נושאי משרה בכירה בבנק מימשו אופציות ומכרו את המניות שקיבלו. שתי ההתרחשויות יחד מציירות תמונה רחבה ומרתקת על הפעילות הפיננסית הענפה בשני הבנקים הגדולים בישראל.

הבעת האמון הבינלאומית בלאומי

האירוע המרכזי שסימן את היום היה, ללא ספק, הצלחתו של בנק לאומי לגייס 750 מיליון אירו ממשקיעים מוסדיים בינלאומיים. הגיוס בוצע באמצעות הנפקת אגרות חוב מכוסות (Covered Bonds), מכשיר חוב המגובה בנכסים ייעודיים, במקרה זה תיקי משכנתאות איכותיים של הבנק. המהלך מהווה הבעת אמון משמעותית של שוקי ההון הגלובליים בבנק ובמערכת הפיננסית הישראלית.

על פי תנאי ההנפקה, איגרות החוב יישאו ריבית שנתית קבועה בשיעור של 3.609%, והקרן תיפרע בתשלום אחד בספטמבר 2029. את ההנפקה הובילו קונסורציום של בנקי השקעות בינלאומיים מובילים, הכולל את Barclays, Natixis, J.P. Morgan ו-UBS, עובדה המדגישה את חשיבות המהלך. התמורה נטו מההנפקה תשמש, בין היתר, להעמדת הלוואה לחברה-בת ייעודית, שתרכוש מהבנק תיקי משכנתאות. מבנה זה מאפשר ללאומי לגוון את מקורות המימון שלו, לפנות הון במאזן לטובת צמיחה עתידית, ולגייס כספים בתנאים אטרקטיביים.

מימושים בזירה הפנימית במזרחי טפחות

בניגוד למהלך המוסדי והאסטרטגי של לאומי, בבנק מזרחי טפחות התמקדה הפעילות בזירה הפנימית. דיווח לבורסה חשף כי ארבעה נושאי משרה בכירה בבנק ביצעו עסקאות בניירות הערך של הבנק. הבכירים הם מיטל הרוש, מנחם אביב, רחלי פרידמן ועופר הורביץ.

הפעילות התבצעה במתכונת דומה אצל כולם: מימוש של כתבי אופציה לא סחירים מסדרת 'מזטפ אפ 2024' שהוקצו להם בעבר כחלק מתגמול הוני, והמרה שלהם למניות רגילות של הבנק. מיד לאחר מכן, מכרו הבכירים את כל המניות שקיבלו בעסקאות בבורסה. בסך הכל, ארבעת הבכירים מכרו יחד 10,856 מניות של מזרחי טפחות בשווי כולל של כ-2.5 מיליון ש"ח.

יש לציין כי מימוש אופציות שהבשילו ומכירת המניות הנובעות מהן היא פרקטיקה מקובלת ושגרתית עבור בכירים בחברות ציבוריות, כחלק ממימוש תגמול הוני. מהלך זה אינו מעיד בהכרח על ציפיות שליליות של הבכירים לגבי עתיד המניה, אלא על רצונם לממש רווחים אישיים מההטבה שקיבלו.

תמונה רחבה של המערכת הבנקאית

שני הדיווחים, שהגיעו באותו יום משני הבנקים הגדולים בישראל, מדגישים את הדינמיות והרבדים השונים של עולם הפיננסים. מצד אחד, מהלך אסטרטגי רחב היקף של גיוס הון בינלאומי המעיד על חוסן וראייה ארוכת טווח בבנק לאומי. מצד שני, פעולות טקטיות של בכירים במזרחי טפחות המממשים את תגמוליהם. יחד, הם מספקים הצצה נדירה למכניזמים השונים המניעים את גלגלי המערכת הבנקאית, מהרמה המוסדית הגלובלית ועד לרמת הפרט הבכיר.