לקראת הדוחות: פועלים ולאומי פודים חובות ומצמצמים התחייבויות

שני הבנקים הגדולים בישראל, פועלים ולאומי, מבצעים מהלכים פיננסיים משמעותיים לניהול החוב שלהם. לאומי פדה אג"ח בהיקף של כ-129 מיליון שקל, ופועלים קיבל אישור לפדיון מוקדם של כתבי התחייבות, כהכנה לפרסום הד

בנק לאומי ביצע פדיון מלא וחלק של חמש סדרות אג"ח בהיקף כולל של כ-129 מיליון שקל בערכן הנקוב. במקביל, בנק הפועלים קיבל את אישור המפקח על הבנקים לביצוע פדיון מוקדם של כתבי התחייבות נדחים. המהלכים המקבילים מעידים על התמקדות בניהול הון ואופטימיזציה של המאזנים לקראת עונת הדוחות.

שני הבנקים הגדולים בישראל, לאומי והפועלים, נוקטים בימים האחרונים מהלכים אקטיביים לניהול התחייבויותיהם, רגע לפני פתיחת עונת הדוחות הכספיים לרבעון השני של 2026. המהלכים, הכוללים פדיון מוקדם של סדרות חוב, מעידים על איתנות פיננסית ורצון לאופטימיזציה של מבנה ההון.

בנק לאומי פודה חובות בהיקף של כ-129 מיליון שקל

בנק לאומי דיווח על ביצוע פדיון מוקדם, מלא וחלק, של חמש סדרות אגרות חוב ב-24 ביולי. על פי הדיווח לבורסה (2026-01-070732), הבנק פדה באופן מלא את יתרת "לאומי אג"ח 1 ר"מ" (מס' ני"ע 1198639) בסך של כ-23.44 מיליון שקל ערך נקוב.

בנוסף, הבנק ביצע פדיון מוקדם מנדטורי חלקי בארבע סדרות נוספות:
לאומי אג"ח 2 ר"מ (1205897): פדיון של כ-27.91 מיליון שקל, המותיר יתרה של כ-412 מיליון שקל.
לאומי אג"ח 3 ר"מ (1215029): פדיון של כ-15.27 מיליון שקל, המותיר יתרה של כ-963.7 מיליון שקל.
לאומי אג"ח 4 ר"מ (1221928): פדיון של כ-46.86 מיליון שקל, המותיר יתרה של כ-1.37 מיליארד שקל.
לאומי אג"ח 5 ר"מ (1237809): פדיון של כ-15.53 מיליון שקל, המותיר יתרה של כ-1.34 מיליארד שקל.

בסך הכל, היקף הפדיונות שביצע לאומי עומד על כ-129 מיליון שקל בערך נקוב. מהלכים מסוג זה, המקטינים את מצבת החוב של הבנק, מתאפשרים בדרך כלל בתקופות של נזילות גבוהה וביטחון ביכולת לייצר רווחים.

בנק הפועלים: אור ירוק מהפיקוח לפדיון מוקדם

במקביל, בנק הפועלים עדכן (2026-01-070566) כי קיבל ב-26 ביולי את אישור המפקח על הבנקים לביצוע פדיון מוקדם של כתבי התחייבות נדחים (סדרה ה'). קבלת האישור הרגולטורי היא שלב הכרחי המאפשר לבנק להתקדם בתוכניתו לצמצום התחייבויותיו. כתבי התחייבות נדחים (Subordinated Debt) מהווים חלק מהון רובד 2 של הבנק, וניהולם הוא חלק אינטגרלי מאסטרטגיית ההון הבנקאית.

היערכות לעונת הדוחות

התזמון של מהלכים אלו אינו מקרי. הם מתרחשים בסמיכות למועד פרסום הדוחות הכספיים לרבעון השני. בנק הפועלים כבר הודיע רשמית (2026-01-071164) כי יפרסם את דוחותיו ב-11 באוגוסט 2026, ויקיים שיחת ועידה למשקיעים באותו היום. פירעון חובות יקרים או ייעול מבנה ההון לפני פרסום הדוחות מאפשר לבנקים להציג מאזן חזק יותר ועלויות מימון נמוכות יותר, ומאותת לשוק על אמון ההנהלה ביציבות הפיננסית של התאגיד.