מהלך כפול של נופר אנרגיה: רוכשת תחנת כוח ב-855 מיליון שקל וגורפת מימון של 2 מיליארד שקל מבנק לאומי

נופר אנרגיה הודיעה על שני מהלכים אסטרטגיים משמעותיים ביום אחד: כניסה לתחום ייצור החשמל בגז טבעי ומימון מחדש ענק שישחרר לה מאות מיליוני שקלים להשקעות.

נופר אנרגיה ביצעה שתי עסקאות ענק. הראשונה, רכישת כ-47.5% מתחנת הכוח העתידית 'ריינדיר' תמורת 855 מיליון שקל, מהלך שמכניס אותה לראשונה לתחום ייצור החשמל בגז. השנייה, הסכם מימון מחדש עם בנק לאומי בהיקף של עד 2 מיליארד שקל לנכסים המניבים שלה בישראל, שיאפשר לה לפרוע חוב קיים ולחלץ הון להמשך צמיחה.

חברת נופר אנרגיה ביצעה ביום אחד שני מהלכים אסטרטגיים המצביעים על הרחבה וחיזוק משמעותי של פעילותה. החברה דיווחה על כניסתה לתחום ייצור החשמל הקונבנציונלי באמצעות רכישת נתח משמעותי מתחנת כוח מבוססת גז, ובמקביל חתמה על הסכם מימון מחדש בהיקף של עד 2 מיליארד שקל עם בנק לאומי, המיועד לאופטימיזציה של מבנה ההון בפעילות האנרגיה המתחדשת שלה בישראל.

כניסה לתחום הגז: רכישת תחנת הכוח "ריינדיר"

המהלך הראשון והמשמעותי הוא התקשרות חברת הבת, נופר ישראל, בהסכם לרכישת כ-47.5% מהזכויות בפרויקט תחנת הכוח "ריינדיר" מידי קבוצת הפניקס ומשקיעים פרטיים [2026-01-071766]. התמורה הבסיסית בעסקה עומדת על 855 מיליון שקל, וצפויה לה תוספת מותנית של עד 142 מיליון שקל, בכפוף לעמידה בתעריף הזמינות שייקבע בסגירה הפיננסית של הפרויקט.

תחנת "ריינדיר" המתוכננת לקום באזור דרום השרון, צפויה לפעול בטכנולוגיית מחזור משולב (מחז"מ) ובהספק של כ-865 מגה-וואט. מיקומה האסטרטגי בקרבת מרכזי הביקוש של גוש דן מהווה יתרון משמעותי. בנוסף, העסקה כוללת רכישת 35% מהזכויות במיזם צמוד קרקע בשטח של כ-60 דונם, עם פוטנציאל להקמת תשתיות נוספות כמו חוות שרתים (Data Center) או מתקן אגירת אנרגיה [2026-01-071766].

במסגרת העסקה, נופר ישראל חתמה גם על מזכר הבנות מחייב עם חברת פאוורג'ן (PowerGen), שותפה נוספת בפרויקט, המסדיר מתווה שליטה משותפת שיעבור לסירוגין בין שתי החברות בתקופות של 5 שנים לאחר ההפעלה המסחרית [2026-01-071766].

חמצן פיננסי: מימון מחדש של 2 מיליארד שקל

במקביל לעסקת הענק, נופר דיווחה על חתימת הסכם מימון פרויקטלי עם בנק לאומי למימון מחדש של פעילות הנכסים המניבים שלה בישראל, בסך כולל של עד 2 מיליארד שקל [2026-01-071582]. ההסכם נוגע לצבר של כ-120 פרויקטים סולאריים ומתקני אגירה, בהספק כולל של כ-350 מגה-וואט וכ-115 מגה-וואט שעה.

מטרת המימון היא כפולה: ראשית, פירעון חוב קיים בהיקף של כמיליארד שקל. שנית, וחשוב לא פחות, "חילוץ הון" לנופר ישראל ושותפיה. מתוך מסגרת בכירה של 1.65 מיליארד שקל, לאחר פירעון החוב, תיוותר יתרה משמעותית שתשמש את החברה להשקעות והמשך פיתוח. בנוסף, ההסכם כולל מסגרות ייעודיות להשבחת נכסים קיימים (עד 200 מיליון שקל) ומסגרת גישור להקמת פרויקטים חדשים (עד 100 מיליון שקל) [2026-01-071582].

שני המהלכים, שהוכרזו בו-זמנית, מדגימים אסטרטגיה דו-כיוונית של נופר אנרגיה: מצד אחד, היא מבצרת ומייעלת את פעילות הליבה שלה בתחום האנרגיה המתחדשת באמצעות מימון אטרקטיבי המשחרר לה הון. מצד שני, היא משתמשת בכוחה הפיננסי כדי לפרוץ לתחום חדש ועתיר הון – ייצור חשמל קונבנציונלי – ובכך מפזרת סיכונים ומגוונת את מקורות ההכנסה העתידיים שלה.