מפעלים פטרוכימיים ממחזרת את הדיבידנד מבז"ן: תפרוע חובות אג"ח בכ-88 מיליון שקל

הדיבידנד השמן מבז"ן לא נשאר בקופה: מפעלים פטרוכימיים מנתבת את כל 88 מיליון השקלים שתקבל לפירעון מוקדם של חובות למחזיקי האג"ח, במסגרתו סדרה ט' תיפרע במלואה.

בעקבות הכרזת בז"ן על חלוקת דיבידנד של 120 מיליון דולר, חברת האם מפעלים פטרוכימיים (מפ"ט) צפויה לקבל כ-88 מיליון שקל. החברה הודיעה כי תשתמש בסכום כולו לפירעון מוקדם של חובות: פירעון מלא וסופי של אג"ח סדרה ט', ופירעון חלקי של אג"ח סדרה י'.

חברת האחזקות מפעלים פטרוכימיים בישראל (מפ"ט) הודיעה על מהלך פיננסי מקיף לניהול החוב שלה, שיתבסס כולו על הדיבידנד שתקבל מהחברה הבת, בתי זיקוק לנפט (בז"ן). המהלך מגיע במקביל לפרסום דוחותיה הכספיים של בז"ן לרבעון השני של 2026, וכולל חלוקת דיבידנד של 120 מיליון דולר. מפ"ט, המחזיקה ב-24.66% ממניות בז"ן, צפויה לקבל לידיה כ-29.59 מיליון דולר (כ-88 מיליון שקל), והודיעה כי תנתב את הסכום כולו לפירעון מוקדם של שתי סדרות אג"ח שלה.

פירעון מלא לסדרה ט', חלקי לסדרה י'

על פי דיווחי החברה, הכספים שיגיעו מבז"ן יחולקו לשתי מטרות עיקריות. ראשית, החברה תבצע פירעון מוקדם, מלא וסופי של אגרות החוב מסדרה ט'. סך התשלום למחזיקי הסדרה יעמוד על כ-12.65 מיליון שקל, ויכלול את יתרת הקרן העומדת על כ-9.73 מיליון שקל בתוספת ריבית. עם השלמת המהלך ב-16 בספטמבר 2026, סדרה ט' תימחק לחלוטין מהמסחר.

יתרת כספי הדיבידנד, בסך של כ-75.61 מיליון שקל, תשמש לפירעון מוקדם חלקי של אגרות החוב מסדרה י'. תשלום זה יפדה קרן בשווי של כ-51.67 מיליון שקל, המהווה כ-38.27% מהיקף יתרת הסדרה. הפירעון למחזיקי סדרה י' יתבצע לפי שווי של 1.46328 שקל לכל 1 שקל ערך נקוב, בהתאם למנגנון שנקבע בשטר הנאמנות של הסדרה.

לוחות זמנים ותנאים

המהלך כולו מותנה בקבלת כספי הדיבידנד מבז"ן, כפי שהדגישה מפ"ט בדיווחיה. המועד הקובע לקבלת הדיבידנד מבז"ן הוא ה-20 באוגוסט 2026, כאשר התשלום עצמו יבוצע ב-3 בספטמבר. כשבועיים לאחר מכן, ב-16 בספטמבר 2026, צפויה מפ"ט לבצע את הפירעון המוקדם למחזיקי האג"ח שלה. החברה ציינה כי כל שינוי, דחייה או ביטול בחלוקת הדיבידנד של בז"ן יוביל לשינוי מקביל בתוכנית פירעון החוב.

המהלך של מפעלים פטרוכימיים מדגים אסטרטגיית הקצאת הון ברורה, המעדיפה הקטנת מינוף וחיזוק המאזן על פני שימושים אחרים בתזרים המזומנים. העברת הכספים ישירות מהחברה התפעולית (בז"ן) לטובת נושי חברת האחזקות (מפ"ט) צפויה לשפר את הפרופיל הפיננסי של מפ"ט ולהפחית את הוצאות המימון העתידיות שלה.